نموذج الابتلاع إشارة من شمعتين يغطي فيها الجسم الحقيقي للشمعة الثانية الجسم الحقيقي للأولى بالكامل ويتجه في الاتجاه المعاكس. يقرأه المتداولون بوصفه علامة على احتمال انتقال السيطرة من البائعين إلى المشترين (ابتلاع صاعد) أو من المشترين إلى البائعين (ابتلاع هابط). وهو من أكثر نماذج الشموع اليابانية وضوحاً، ومن السهل الإفراط في التداول بناءً عليه لكثرة ظهوره. يقدم هذا الدليل التعريف الدقيق، ويشرح الظروف التي تجعل النموذج جديراً بالاهتمام، ويوضح كيفية تخطيط الدخول ووقف الخسارة والأهداف حوله، ويتناول الحالات التي يفشل فيها.
ما نموذج الابتلاع
للشمعة جسم حقيقي، وهو النطاق بين الافتتاح والإغلاق، وظلال تصل إلى أعلى وأدنى سعر في الفترة. في نموذج الابتلاع تُقارن الأجسام الحقيقية فقط. تفتتح الشمعة الثانية عند سعر إغلاق الشمعة الأولى أو متجاوزةً إياه وتغلق متجاوزةً سعر افتتاح الأولى، فيغطي جسمها جسم الأولى بالكامل. وقد تكون ظلالها أطول أو أقصر من ظلال الشمعة الأولى.
- الابتلاع الصاعد: شمعة هابطة تليها شمعة صاعدة يغطي جسمها جسم الشمعة الهابطة. يظهر بعد انخفاض أو تراجع ويشير إلى أن المشترين استحوذوا على السيطرة.
- الابتلاع الهابط: شمعة صاعدة تليها شمعة هابطة يغطي جسمها جسم الشمعة الصاعدة. يظهر بعد ارتفاع أو ارتداد ويشير إلى أن البائعين استحوذوا على السيطرة.
| الابتلاع الصاعد | الابتلاع الهابط | |
|---|---|---|
| موضع ظهوره | بعد انخفاض أو عند قاع تراجع داخل اتجاه صاعد | بعد ارتفاع أو عند قمة ارتداد داخل اتجاه هابط |
| الشمعة الأولى | شمعة هابطة، صغيرة عادةً | شمعة صاعدة، صغيرة عادةً |
| الشمعة الثانية | شمعة صاعدة تغلق فوق افتتاح الشمعة الأولى | شمعة هابطة تغلق تحت افتتاح الشمعة الأولى |
| ما يشير إليه | تحول محتمل من ضغط البيع إلى ضغط الشراء | تحول محتمل من ضغط الشراء إلى ضغط البيع |
| الإبطال الشائع | يتداول السعر ويغلق تحت قاع النموذج | يتداول السعر ويغلق فوق قمة النموذج |
التعريفات الصارمة والمرنة
لا تستخدم كتب الرسوم البيانية وأدوات المسح جميعها الاختبار نفسه، لذا قد تختلف أداتان بشأن الشمعة نفسها. هذه أكثر الصيغ شيوعاً:
- جسم يبتلع جسماً. يتجاوز سعر إغلاق الشمعة الثانية سعر افتتاح الأولى، ويكون سعر افتتاحها مساوياً لسعر إغلاق الأولى أو متجاوزاً إياه. هذا هو التعريف المعتاد.
- جسم يبتلع جسماً بصورة صارمة. يجب أن تكون المقارنتان صارمتين، فلا تُحتسب الأسعار المتساوية. ولأن أسواقاً كثيرة تتداول على مدار الساعة تقريباً، يكون افتتاح الشمعة غالباً مساوياً للإغلاق السابق أو قريباً جداً منه. لذلك ترفض الصيغة الصارمة نماذج كثيرة تقبلها الصيغة المعتادة.
- ابتلاع الجسم والنطاق. يتطلب مرشح أكثر صرامة أن تغطي الشمعة الثانية جسم الأولى ونطاقها الكامل من القمة إلى القاع، بما في ذلك الظلال. والشمعة التي تغطي النطاق فقط هي شمعة خارجية، ولا يلزم أن تبتلع الجسم وهي نموذج مختلف.
حددوا الصيغة التي تستخدمونها واكتبوها وطبقوها بالطريقة نفسها على كل رسم بياني. لا يمكن اختبار قاعدة تتغير من رسم إلى آخر لاحقاً.
ما يقوله النموذج عن المشترين والبائعين
لنفترض وجود شمعة ابتلاع صاعد على رسم الساعة. خلال الساعة الأولى يدفع البائعون السعر إلى أسفل وتغلق الشمعة على انخفاض. في الساعة التالية قد يفتتح السعر عند ذلك الإغلاق أو تحته، وهو ما يبدو استمراراً للوضع نفسه، لكن المشترين يتدخلون ويدفعون السعر عائداً عبر جسم الشمعة الأولى كله ليغلق فوق افتتاحها. كل ما حققه البائعون في فترة واحدة تم التراجع عنه في الفترة التالية.
هذا التغير في السلوك هو سبب اهتمام المتداولين. وهو أيضاً سبب كون النموذج مؤشراً وليس وعداً. تسجل شمعة واحدة ما حدث في فترة واحدة. وهي لا تعرف ما إذا كان صدور خبر وشيكاً، أو ما إذا كان اتجاه أكبر لا يزال قائماً، أو ما إذا كان لدى المشترين الذين ظهروا حجم يكفي للاستمرار. أعطت الاختبارات المنشورة لنماذج الشموع نتائج متباينة، وتعتمد النتيجة على السوق والفترة الزمنية والقواعد الدقيقة، لذا تعاملوا مع شمعة الابتلاع بوصفها عاملاً واحداً واختبروا صيغتكم قبل الاعتماد عليها.
السياق: أين يظهر النموذج
يمكن أن تعني الشمعتان نفسيهما أشياء مختلفة جداً بحسب موضع تشكلهما. يعطي المتداولون شمعة الابتلاع وزناً أكبر عند مستوى سعري تفاعل معه السوق سابقاً مقارنة بوسط نطاق هادئ، مع أن أياً من الموضعين لا يجعل إشارة معينة موثوقة. تحققوا من هذه النقاط قبل أخذ أي إشارة ابتلاع بجدية.
- اتجاه الترند الأكبر. تُستخدم شموع الابتلاع المتجهة مع الترند، مثل الابتلاع الصاعد في نهاية تراجع ضمن اتجاه صاعد، للعودة إلى الترند. أما الشموع المعاكسة لترند قوي فهي محاولات انعكاس، ويعتمد نجاحها على السوق والقواعد المحيطة بها.
- مستوى مهم. يمنح الدعم أو المقاومة أو قمة أو قاع تأرجح سابق أو رقم دائري أو منطقة عرض أو طلب النموذج سبباً للوجود. يشرح دليل مناطق العرض والطلب كيفية تحديد هذه المناطق.
- حركة ممتدة. يكون النموذج أكثر دلالة بعد عدة شموع في اتجاه واحد منه بعد فترة حركة أفقية، لأن هناك حركة يمكن أن تنعكس.
- الحجم النسبي. ينبغي أن تبرز شمعة الابتلاع مقارنة بالشموع الأخيرة. ومن الفحوص الشائعة أن يكون جسمها أكبر من متوسط أجسام آخر 10 إلى 20 شمعة. أما شمعة الابتلاع الصغيرة جداً التي بالكاد تغطي شمعة أصغر منها فلا تقول الكثير.
- وقت اليوم والأخبار. قد تبتلع الشموع الكبيرة حول إصدارات البيانات المجدولة وقرارات البنوك المركزية وافتتاح السوق الشمعة السابقة دون أن تخبركم بشيء عن التوازن الأساسي بين المشترين والبائعين.
ماذا عن حجم التداول؟
في أسواق الأسهم، تُعد زيادة حجم التداول عند شمعة الابتلاع علامة على مشاركة عدد أكبر من المتداولين. أما في سوق الفوركس الفوري فلا يوجد سجل مركزي لحجم التداول. تعرض منصات مثل MetaTrader 5 بدلاً منه حجم تغيّرات السعر، الذي يحسب عدد تغيرات الأسعار خلال الفترة. وهو مقياس تقريبي للنشاط وليس للأموال المتداولة، لذا استخدموه كفحص ثانوي على الأكثر.
الأطر الزمنية
تظهر نماذج الابتلاع على كل إطار زمني، لكنها لا تحمل المعلومات نفسها. تتشكل كثيراً على رسومي الدقيقة والخمس دقائق، وقد يكون السبريد والعمولات كبيرين مقارنة بالحركة المعتادة. وعلى رسومي الأربع ساعات واليومي تلخص كل شمعة نشاطاً أكبر وتظهر نماذج أقل، ويكون وقف الخسارة عادةً أبعد، لذا تتطلب المخاطرة نفسها مركزاً أصغر. لا يجعل الإطار الزمني الأطول الإشارة أكثر موثوقية بمفرده.
من الأساليب العملية استخدام إطار زمني أعلى لتحديد الاتجاه والمستويات الرئيسية، وإطار تداولكم للحصول على الإشارة. مثلاً، حددوا الترند وأقرب دعم على الرسم اليومي، ثم ابحثوا عن شمعة ابتلاع صاعد على رسم الأربع ساعات عندما يصل السعر إلى ذلك الدعم. عندما يتفق الرسمان يكون للإشارة سياق أفضل من شمعة ابتلاع تظهر وحدها.
التأكيد: التصرف عند الإغلاق أم الانتظار
لا يكتمل نموذج الابتلاع إلا عند إغلاق الشمعة الثانية. فالشمعة التي تبدو ابتلاعية معظم فترة تشكلها قد تتراجع في الدقائق الأخيرة وتنتهي بشكل آخر، لذا لا تتصرفوا بناءً على شمعة لا تزال تتشكل. بعد الإغلاق يختار المتداولون بين أسلوبين.
- التصرف عند إغلاق شمعة الابتلاع. يكون الدخول أبكر، وتكون المسافة إلى وقف الخسارة أصغر عند استخدام الوقف نفسه.
- انتظار التأكيد. انتظروا إغلاق الشمعة التالية فوق قمة شمعة الابتلاع الصاعد أو تحت قاع شمعة الابتلاع الهابط. يأتي الدخول لاحقاً وبسعر أسوأ، وتزداد المسافة إلى وقف الخسارة نفسه. ويجب اختبار ما إذا كان المرشح يستبعد إشارات ضعيفة كافية.
لا يوجد أسلوب أفضل عموماً. يمنح الانتظار دخولاً لاحقاً بسعر أسوأ مع وقف الخسارة نفسه، ولا يبين سوى الاختبار ما إذا كان المرشح يستبعد إشارات ضعيفة كافية لتعويض ذلك. اختبروا الأسلوبين على الرسوم السابقة قبل الاختيار.
تخطيط الصفقة: الدخول ووقف الخسارة والهدف
لا تصبح الإشارة صفقة إلا عندما تعرفون أين يتبين خطؤكم وكم قد تخسرون. حددوا هذه الأمور الثلاثة قبل إدخال الأمر.
الدخول
- أمر سوق بعد إغلاق شمعة الابتلاع. بسيط ومبكر؛ وقد يختلف سعر التنفيذ عن سعر الإغلاق الظاهر على الرسم.
- أمر محدد داخل جسم شمعة الابتلاع. يضع بعض المتداولين أمر شراء أو بيع محدداً قرب منتصف شمعة الابتلاع، متوقعين تراجعاً صغيراً. يكون الدخول أفضل، لكن الأمر لا يُنفذ إذا لم يعد السعر.
- أمر إيقاف بعد الطرف الأقصى لشمعة الابتلاع. لا يدخل أمر إيقاف الشراء فوق قمة نموذج صاعد أو أمر إيقاف البيع تحت قاع نموذج هابط إلا إذا استمر السعر في الحركة.
وقف الخسارة
يوضع وقف الخسارة المعتاد مباشرة بعد الطرف الأبعد للنموذج: تحت أدنى قاع للشمعتين في النموذج الصاعد، وفوق أعلى قمة في النموذج الهابط. أضيفوا هامشاً للسبريد وللضوضاء الطبيعية، مثلاً جزءاً من متوسط المدى الحقيقي (ATR)، وهو مقياس لمدى حركة السعر المعتادة في فترة واحدة. إذا كسر السعر الطرف الأقصى للنموذج، فإن إعداد الصفقة الذي بررها لم يعد قائماً.
تحققوا من مسافة وقف الخسارة قبل الدخول. تضع شمعة الابتلاع الكبيرة جداً الوقف بعيداً، ما قد يجعل نسبة المخاطرة إلى العائد ضعيفة حتى عندما تبدو الإشارة واضحة. تخطي هذه الإعدادات قرار مشروع.
الهدف
ابحثوا عن المنطقة التالية التي يُرجح أن يتفاعل عندها الطرف المقابل: قمة أو قاع تأرجح سابق، أو مستوى مقاومة أو دعم، أو منطقة عرض أو طلب. من القواعد التقريبية الشائعة أن يكون العائد ضعف المسافة إلى وقف الخسارة على الأقل، وهذا لا يجعل الصفقة مربحة بمفرده. إذا كان أقرب مستوى يعطي أقل من ذلك، يتخطى كثير من المتداولين الإعداد.
| البند | القيمة | كيفية تحديده |
|---|---|---|
| السياق | اتجاه صاعد، وتراجع إلى مستوى دعم | يظهر على الإطار الزمني الأعلى |
| قاع النموذج | 1.1490 | أدنى قاع للشمعتين |
| الدخول | 1.1520 | إغلاق شمعة الابتلاع |
| وقف الخسارة | 1.1485 | 5 نقاط تحت قاع النموذج |
| المخاطرة | 35 نقطة | 1.1520 ناقص 1.1485 |
| الهدف | 1.1625 | قمة التأرجح السابقة |
| العائد | 105 نقطة | 1.1625 ناقص 1.1520 |
| العائد إلى المخاطرة | 3 إلى 1 | 105 مقسوماً على 35 |
الأسعار افتراضية لتوضيح الحساب وليست إعداداً حقيقياً. لتحديد حجم المركز، حددوا مقدار ما ستخاطرون به من الحساب، مثلاً 1 بالمئة. في حساب من 5,000 وحدة يساوي ذلك 50 وحدة. مع مخاطرة قدرها 35 نقطة، يعادل ذلك نحو 1.43 وحدة لكل نقطة. بالنسبة إلى EURUSD تساوي النقطة الواحدة 0.0001. عندما يكون الحساب بعملة التسعير، وهي العملة الثانية في الزوج، ويكون العقد القياسي الواحد 100,000 وحدة من العملة الأساسية، تساوي النقطة الواحدة 10 وحدات من عملة الحساب لكل عقد، لذا فإن 50 مقسوماً على حاصل ضرب 35 في 10 يساوي نحو 0.14 عقد، قبل التكاليف. تجري حاسبة حجم المركز هذا الحساب لأي زوج وعملة حساب، وتتحقق حاسبة المخاطرة والعائد من النسبة.
متى تفشل نماذج الابتلاع
يفشل كل نموذج بعض الوقت، وتساعدكم معرفة الأسباب المعتادة على تجنب أسوأ الإعدادات.
- عكس ترند قوي. غالباً ما تكون شمعة الابتلاع الصاعد في اتجاه هابط حاد توقفاً قبل الموجة الهابطة التالية.
- داخل نطاق ضيق. تظهر شموع الابتلاع في الاتجاهين، ولا يتحرك السعر بعيداً بعد أي منها.
- حول الأخبار. الشمعة الكبيرة الواحدة الناتجة عن إصدار بيانات ليست الحدث نفسه الذي يمثله تغير تدريجي في السيطرة.
- في نهاية حركة طويلة جداً. بعد امتداد كبير قد تكون إشارة الانعكاس صحيحة، لكن الحركة قد تستأنف أيضاً بعد استراحة قصيرة.
- عندما يكون وقف الخسارة واسعاً جداً. قد تكون الإشارة صحيحة وتظل الصفقة ضعيفة لأن المخاطرة كبيرة جداً مقارنة بالهدف المتاح.
- عندما تعكسها الشمعة التالية. إذا أغلقت الشمعة التي تلي شمعة ابتلاع صاعد مجدداً تحت منتصف جسم الابتلاع، فإن المشترين يفقدون قوتهم بالفعل.
أخطاء شائعة
- التداول على كل شمعة ابتلاع في الرسم بغض النظر عن موضع تشكلها.
- التصرف بناءً على شمعة قبل إغلاقها.
- استخدام تعريفات مختلفة على رسوم مختلفة، بحيث لا يمكن مقارنة أي نتيجة.
- وضع وقف الخسارة على مسافة تساوي رقماً مستديراً بدلاً من وضعه بعد الطرف الأقصى للنموذج.
- الحكم على النموذج بناءً على الحالات القليلة التي نجحت ونسيان الحالات الكثيرة التي لم تنجح.
- تجاهل السبريد. فقد يستحوذ على جزء كبير من الحركة المتوقعة في الأطر الزمنية القصيرة.
نماذج ذات صلة
تنتمي نماذج الابتلاع إلى عائلة من إشارات الانعكاس المحتملة التي تتكون من شمعتين أو أكثر. يتناول دليل نماذج الشموع اليابانية الأوسع النماذج الأخرى بتفصيل أكبر.
| النموذج | الشموع | وجه الاختلاف |
|---|---|---|
| الابتلاع | 2 | يغطي الجسم الثاني الجسم الأول بالكامل |
| هارامي | 2 | العكس: يقع جسم ثانٍ صغير داخل جسم أول كبير |
| نموذج الخط الثاقب | 2 | صاعد، بعد انخفاض. تفتتح شمعة صاعدة تحت إغلاق الشمعة الهابطة السابقة (تحت قاعها في التعريفات الأكثر صرامة) وتغلق فوق منتصف ذلك الجسم ولكن تحت افتتاحه |
| نموذج الغطاء السحابي الداكن | 2 | هابط، بعد ارتفاع. تفتتح شمعة هابطة فوق إغلاق الشمعة الصاعدة السابقة (فوق قمتها في التعريفات الأكثر صرامة) وتغلق تحت منتصف ذلك الجسم ولكن فوق افتتاحه |
| نجمة الصباح ونجمة المساء | 3 | نجمة الصباح: بعد انخفاض، شمعة هابطة طويلة، ثم جسم صغير تحت الجسم الأول، ثم شمعة صاعدة طويلة تغلق فوق منتصف الجسم الأول. نجمة المساء هي الصورة المعاكسة بعد ارتفاع. تتطلب التعريفات الصارمة فجوات بين الشموع، وغالباً ما يُخفف هذا الشرط في الأسواق التي تتداول بصورة شبه مستمرة |
يسترد الخط الثاقب والغطاء السحابي الداكن جزءاً فقط من الجسم الأول، وهذا هو الفرق الرئيسي عن نموذج الابتلاع. لا يحدد هذا الفرق ترتيباً لمدى جودة تنبؤ كل منها. تتوافق نماذج الابتلاع أيضاً مع أدوات أخرى. يوضح دليل تباعد RSI كيف يمكن لقراءة الزخم أن تدعم إشارة انعكاس أو تناقضها، ويصف دليل فجوة القيمة العادلة طريقة أخرى لقراءة الشموع القوية نفسها.
كيفية التدرب قبل المخاطرة بالأموال
- اكتبوا قاعدة للنموذج: التعريف الذي تستخدمونه، وشرط الترند، وشرط المستوى، والحد الأدنى لحجم الشمعة الثانية.
- عودوا إلى تاريخ سوق واحد وحددوا كل حالة تطابق القاعدة، بما فيها الحالات التي فشلت. استهدفوا 50 حالة على الأقل.
- لكل حالة، سجلوا الدخول ووقف الخسارة والهدف والنتيجة بمضاعفات المخاطرة.
- انظروا إلى متوسط النتيجة وأطول سلسلة خسائر. إذا كانت الطريقة تنجح فقط في الحالات التي اخترتموها بالنظر، فهي لا تنجح.
- كرروا ذلك على حساب تجريبي في الوقت الفعلي قبل استخدام أموال حقيقية. تسهل مذكرة التداول المراجعة.
عندما تنتقلون إلى حساب حقيقي، يكون الوسيط مهماً بقدر أهمية الإشارة. يغير السبريد والتنفيذ والمنصة النتيجة جميعها. تقارن قوائم أفضل الوسطاء ومراجعات الوسطاء التكاليف والتنظيم، وتضيق أداة مطابقة الوسطاء الاختيار وفق متطلباتكم.
إدارة المخاطر
لا يتحكم نموذج الشموع في المخاطر، بل يتحكم فيها وقف الخسارة وحجم المركز وعدد الصفقات المفتوحة في الوقت نفسه. وقف الخسارة ليس سعر خروج مضموناً: ففي الأسواق السريعة أو عبر الفجوات، قد يُنفذ الأمر بعد مستوى الوقف. تحد المخاطرة بحصة صغيرة وثابتة من الحساب في كل صفقة من تكلفة سلسلة الخسائر، لكنها لا تستبعد خسائر كبيرة. يتناول دليل إدارة المخاطر تحديد حجم المركز وموضع وقف الخسارة وحدود التراجع، ويتناول دليل سيكولوجية التداول العادات التي تجعل المتداولين يخالفون قواعدهم بعد خسارة.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين نموذج الابتلاع الصاعد والهابط؟
نموذج الابتلاع الصاعد شمعة هابطة تليها شمعة صاعدة يغطي جسمها الجسم الأول، ويشير إلى استحواذ المشترين على السيطرة. أما نموذج الابتلاع الهابط فهو شمعة صاعدة تليها شمعة هابطة يغطي جسمها الجسم الأول، ويشير إلى استحواذ البائعين على السيطرة.
هل يجب ابتلاع الظلال أيضاً؟
في التعريف المعتاد، لا. تُقارن الأجسام الحقيقية فقط. يشترط بعض المتداولين أيضاً أن يغطي النطاق الكامل للشمعة الثانية نطاق الأولى، وهو اختبار أكثر صرامة وينتج إشارات أقل.
ما مدى موثوقية نموذج الابتلاع؟
لا توجد نسبة نجاح ثابتة. تعتمد النتائج على السوق والإطار الزمني والفترة المختبرة والقواعد المحيطة بالنموذج، مثل الترند والمستوى. اختبروا صيغتكم على الرسوم السابقة ثم على حساب تجريبي قبل تداولها بأموال حقيقية.
أي إطار زمني يعمل بصورة أفضل؟
لا يوجد إطار زمني أفضل. تنتج الأطر الزمنية الأعلى مثل رسومي الأربع ساعات واليومي إشارات أقل، ليست بالضرورة أكثر موثوقية، بينما تنتج الأطر القصيرة جداً إشارات كثيرة قد يطغى عليها السبريد بسهولة. يأخذ كثير من المتداولين الاتجاه من إطار زمني أعلى والإشارة من إطار تداولهم.
هل أحتاج إلى حجم التداول لتداول نماذج الابتلاع؟
لا. يمكن أن يضيف حجم التداول سياقاً في الأسواق التي تبلغ عنه، لكن منصات الفوركس تعرض حجم تغيرات السعر، الذي يحسب تغيرات السعر وليس المبلغ المتداول. تعاملوا معه كفحص ثانوي.
أين ينبغي وضع وقف الخسارة؟
بعد الطرف الأبعد للنموذج، مع هامش صغير للسبريد والضوضاء الطبيعية. إذا كان وقف الخسارة بعيداً جداً، فقد يكون العائد إلى المخاطرة منخفضاً جداً ويمكن تخطي الإعداد.
ما الفرق بين الابتلاع وهارامي؟
هما متعاكسان. في نموذج الابتلاع يغطي الجسم الثاني الأول. في هارامي يكون الجسم الثاني صغيراً ويقع داخل الأول، ما يظهر التردد وليس استحواذ طرف على السيطرة.
هل يمكنني الجمع بين النموذج والمؤشرات؟
نعم. غالباً ما يضيف المتداولون متوسطاً متحركاً للترند، أو الدعم والمقاومة لتحديد الموقع، أو RSI للزخم. يقلل كل مرشح عدد الإشارات، لذا تحققوا على الرسوم السابقة من أنه يحسن النتائج فعلاً.
قد تؤدي المنتجات ذات الرافعة المالية إلى خسارة الأموال بسرعة.
