حاسبة مخاطر الإفلاس

قدّروا احتمال بلوغ حد الخسارة المحدد خلال عدد الصفقات المُدخل.

نسبة الصفقات الرابحة%متوسط الربح / متوسط الخسارةنسبةالمخاطرة لكل صفقة%الخسارة من حقوق الملكية الأولية% خسارةعدد الصفقاتأدخلوا عددًا صحيحًا من 1 إلى 1,000. القيمة الافتراضية هي 1,000 صفقة.

مخاطر الإفلاس خلال 1,000 صفقة

3.82‎%‎

قدّروا احتمال بلوغ حد الخسارة المحدد خلال عدد الصفقات المُدخل. القيمة الافتراضية هي 1,000 صفقة. المخاطرة في كل صفقة نسبة ثابتة من الرصيد المتبقي. يفترض النموذج أن الصفقات مستقلة، وأن معدل الفوز ونسبة العائد إلى المخاطرة ثابتان. الحد هو خسارة من حقوق الملكية الأولية، وليس هبوطًا من قمة لاحقة. تتوقف المسارات عند الحد. هذا تقدير قائم على نموذج؛ وتُستثنى الرسوم والفجوات السعرية وتغيّر نتائج الصفقات.

مخاطر الإفلاس عند مستويات مخاطرة أخرى خلال 1,000 صفقة

المخاطرة لكل صفقة	مخاطر الإفلاس
0.5‎%‎	< 0.01‎%‎
1‎%‎	3.82‎%‎
2‎%‎	36.89‎%‎
3‎%‎	61.84‎%‎

كيفية استخدام حاسبة مخاطر الإفلاس

أدخلوا معدل فوز، ومتوسط الربح مقسومًا على متوسط الخسارة.
حدّدوا النسبة المئوية من حقوق الملكية المتبقية المعرّضة للمخاطرة في كل صفقة.
اختاروا حد الخسارة من حقوق الملكية الأولية، وأدخلوا عدد الصفقات من 1 إلى 1,000.
اقرأوا الاحتمال خلال عدد الصفقات المُدخل وقارنوا بين مستويات المخاطرة الأربعة باستخدام عدد الصفقات نفسه.

الصيغة الحسابية

ليكن p احتمال الفوز، وR نسبة العائد إلى المخاطرة، وr كسر المخاطرة، وD كسر حد الخسارة.بعد w من الصفقات الرابحة وl من الصفقات الخاسرة، تساوي حقوق الملكية نسبةً إلى الرصيد الأولي (1 + rR)^w × (1 − r)^l.عند كل صفقة، يتفرع المسار المتبقي إلى صفقة رابحة باحتمال p وصفقة خاسرة باحتمال 1 − p.يصل المسار إلى العتبة عندما تصبح قيمة حقوق الملكية فيه مساوية لـ 1 − D أو أقل منها. ثم يتوقف ويظل محسوبًا ضمن المسارات التي وصلت إلى العتبة.تُقاس عتبة الخسارة انطلاقاً من حقوق الملكية الابتدائية، وليس من قمة لاحقة.اجمعوا احتمالات المسارات التي تصل إلى العتبة في أي وقت ضمن عدد الصفقات المُدخل. هذا نموذج محدود ذو حاجز ماصّ.نسبة فوز 50%، ومردود بنسبة 1:1، ومخاطرة 1%، وحد خسارة 50%: نحو 3.82% خلال 1,000 صفقة.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني حد الخسارة؟

هو الخسارة من حقوق الملكية الأولية، وليس هبوطًا من قمة لاحقة. يُحتسب المسار ضمن حالات الإفلاس إذا بلغ ذلك الحد في أي مرحلة خلال عدد الصفقات المُدخل، حتى لو كان استمراره قد يؤدي إلى تعافٍ.

كيف يُحسب الاحتمال؟

يتتبع النموذج المسارات الرابحة والخاسرة على مدى عدد الصفقات المُدخل، ويجمع احتمالات المسارات التي تبلغ الحد. الصفقات مستقلة، ومعدل الفوز ونسبة العائد إلى المخاطرة ثابتان. تخاطر كل صفقة بالنسبة المُدخلة من حقوق الملكية المتبقية. تنطبق قيود الدقة العددية وحدود الحساب.

هل يمكن لنتيجة قريبة من 100 بالمئة أن تعني اليقين؟

التقريب لا يُثبت اليقين. يُعرض الاحتمال الذي ثبت أنه أعلى من 99.99% وأقل من 100% على أنه أكبر من 99.99%. يُعرض الاحتمال الموجب الذي ثبت أنه أقل من 0.01% على أنه أقل من 0.01%. إذا لم تستطع الدقة العددية تحديد الجانب الذي يقع فيه الاحتمال من حد العرض، يُعرض الحد بوصفه قيمة مقرّبة.